随着疫情蔓延，全球的线下娱乐行业都在过冬。日本迪士尼宣布停业两周，赌城拉斯维加斯的游客人数也迎来了暴跌。

可以预见的是，未来两个季度，一大波上市文旅企业的财报不会好看。甚至连迪士尼这样产品布局非常广泛的巨头也会出现大幅下滑，虽然这家公司以动画闻名，但有三分之一的收入来源于遍布世界的迪士尼乐园。

不过，在2020年的寒冬之前，过去10年整个主题乐园产业其实迎来了属于自己的黄金十年。根据主题娱乐协会（TEA）每年公布的报告，从2010年到2018年（2019年的数据会在今年晚些时候公布），全球前25大主题乐园的年游客总数从1.89亿人次增长到了2.52亿人次。9年增长了33%。

游客人数最多的迪士尼神奇王国，9年时间里游客人数从1697万人次，增长到了2086万人次。9年累计游客数超过1.7亿人次。神奇王国的淡季单日单人票价大概是100美元，也就是说这9年，一座乐园给迪士尼创造的收入大概有170亿美元。

图注：迪士尼神奇王国的地标性建筑“灰姑娘城堡”也成了迪士尼的品牌象征。迪士尼电影片头里被一道流星划过的城堡，原型就是神奇王国的灰姑娘城堡。

我们将这9年里全球所有迪士尼乐园的游客人数汇了个总，包括新建的上海迪士尼乐园在内，这9年里全球迪士尼乐园总共接待了11.4亿人次。

这9年里，每年报告的前10名基本都被世界各地的迪士尼乐园和环球影城占据。这些斥巨资建立起来的梦幻世界，之所以能让游客为之疯狂，是因为他们热爱乐园里的IP。

迪士尼乐园里有米老鼠唐老鸭、还有白雪公主和睡美人，现在又多了星战世界。在不久的将来，迪士尼还会在乐园里搭一个漫威宇宙。环球影城里有复刻版的侏罗纪公园，有“哈利波特魔法世界”，还能体验一把“行尸走肉”里杀丧尸的感觉。

环球影城里的“行尸走肉”区，这个IP来自AMC

相比于迪士尼乐园这几年游人数量增速趋缓，环球影城这9年游客人数实现了飞速增长。日本环球影城9年增长了75%，弗罗里达环球乐园涨了80%。这种快速增长源于环球影城这几年大量签约外部IP，新建娱乐设施，例如我们前面提到的“哈利波特魔法世界”，还有即将在今年开业的“超级任天堂世界”。

但我们也发现，这个行业里的马太效应愈发显眼，迪士尼和环球这样的泛娱乐巨头吃下了大部分增量。没有IP的乐园就算在增长，也无法和前者达到同一数量级。还有一些乐园，甚至出现了下滑。例如香港的海洋公园东京迪斯尼海洋乐园，还有韩国的乐天世界和爱宝乐园。他们面临的问题不尽相同。

迪士尼：游客太多也是一种烦恼

从2010到2018，世界上游客量最多的20座乐园里，迪士尼占了一半。而且，除了香港迪士尼以外，另外9座都进了前10。

迪士尼乐园成功的魔法就是IP，这一点无需多言。

但能保证迪士尼乐园稳坐世界第一大乐园公司的，除了IP还有其经营策略。

首先是聚集效应。迪士尼的主题乐园通常都是扎堆建在度假区内部，把乐园集中起来，游客自然乐于一次性多逛几个乐园。

例如排名第一的迪士尼神奇王国，它位于华特迪士尼世界度假区内。这个度假区里还有还有迪士尼未来世界、迪士尼动物王国、迪士尼好莱坞梦工厂。这几座乐园的游客人数几乎每年都能进入前十。

加州迪士尼乐园和加州冒险乐园都位于加州迪士尼乐园度假区内。

东京华特迪士尼和东京华特迪士尼海洋公园也在一座度假区内，两座乐园的游客数量常年高度同步。

另外，迪士尼度假区的门票设计也是在鼓励游客多呆几天，多逛几个乐园。多园门票比单园门票只贵20%左右，另外迪士尼还有各种搭配酒店住宿的套餐，价格更便宜。

迪士尼乐园的另一大杀手锏是常年更新。迪士尼有一个“三三制”经营原则东京迪斯尼海洋乐园，即全球迪士尼乐园每年淘汰1/3的硬件设备、建设1/3的新概念项目。保持更新就能吸引回头客。

2019年《星战》系列电影迎来了阶段性的结局，迪士尼就在加州迪士尼乐园建成了“星球大战：银河边缘”园区。扩建后加州迪士尼乐园面积达到了52.4公顷，比神奇王国的面积还大。在未来，迪士尼还要在加州迪士尼乐园度假区开设漫威主题乐园，也叫做“复仇者园区”。

加州迪士尼乐园在2015年举行了60周年庆典，当年的游客数量出现大幅攀升

不过我们也注意到了迪士尼乐园这几年的游客人数增长的幅度并不大，有时候甚至会出现小幅下滑。

这一方面是因为环球影城等竞争对手的竞争。像东京的两座迪士尼乐园，因为日本环球影城这几年的表现也非常突出，2015、2016、2017年的游客量出现了停滞。

注东京迪士尼乐园建于1983年，不过乐园的经营方并非迪士尼公司，而是由京成电铁、三井不动产、千叶县政府等出资成立的Oriental Land。这家公司每年要向迪士尼支付一定的授权费用。

另一方面也是因为门票涨价。迪士尼涨价的理由也很简单，就是为了限流。

因为乐园承载量有限，过长的排队时间和过于拥挤的乐园对于游客体验都不好。所以涨价是限流最简单的办法，还能增收。迪士尼乐园最近几年游客人数没涨，收入还能涨的原因就在这里。

不过迪士尼的金字招牌也并非万灵药。像巴黎迪士尼乐园，就出现了大幅度的衰退。2010年游客数量还能超过1000万，到了2018年，就只剩900万了。

巴黎迪士尼这几年的衰退是整个欧洲主题乐园行业的缩影。因为欧洲经济持续衰退和恐怖袭击问题，大部分的欧洲主题乐园经营都出现了问题。

这座乐园最初和东京迪士尼一样，并非归迪士尼所有，但因为衰退过于严重，迪士尼于2017年完全收回了它的经营权。

环球影城：9年游客数增长75%，追赶迪士尼

在我们统计的这20座乐园中，环球影城只上榜了4座。不过，目前全世界也就只有5座环球影城乐园，整体来看环球影城和迪士尼一样，都甩开了绝大多数竞争对手。

相对迪士尼，环球在主题乐园领域一直处于追赶者和学习者的位置。他们有很多的共同点，例如都以度假区的形式经营乐园，开展酒店餐饮商业街这样的二次收费项目，都喜欢把不同的乐园放在一个度假区里。

但我们发现这9年里，环球的进步速度非常快，比迪士尼更快。

迪士尼全球11座主要乐园（上榜的这10座加上海迪士尼）全球主题乐园Top20出炉，迪士尼9年游客超11亿，过去9年里游客增长率是31%，整体的增长速度甚至略低于行业。但环球影城的4座乐园，9年里游客增长了75%，速度是迪士尼的两倍不止。

日本环球影城内的“哈利波特魔法世界”。NBC环球在2017年收回了日本环球影城的全部股份。

这一切要始于2010年，康卡斯特拿下了NBC环球51%的股份。和NBC环球的前几个大股东不一样，康卡斯特非常重视乐园业务。

于是在这之后的几年里世界各地的环球影城展开了如火如荼扩建计划。同时他们也开始向外购置IP。

虽然和迪士尼一样都是影视公司起家，但环球本身没有那么多特色鲜明的IP，想要扩建也没多么多合适的IP当噱头。所以环球本身还依赖于向外部公司授权，这也是环球相较于迪士尼的一大劣势。

2012 年，康卡斯特斥资 1 亿在奥兰多环球影城建造了“变形金刚过山车”。这个IP来自于孩之宝和派拉蒙合拍的系列电影。

在2014年，康卡斯特斥资16亿美元翻新改造了好莱坞环球影城的七成游乐设施，小黄人、速度与激情的新项目都是改造的一部分。后来好莱坞环球影城迎来大幅游客增长。这两个IP倒都是环球自己的。

同样在2014年，日本环球影城的“哈利波特魔法世界”园区正式投入运营。这一年日本环球游客人数出现大幅增长。这个IP来自华纳。2020年，“超级任天堂世界”园区也将正式开幕，预计在疫情过去后，也能带来大量新游客。

在奥兰多环球影城内的冒险岛乐园，NBC环球修建了“侏罗纪公园”，和“漫威超级英雄岛”，后两个取得了和迪士尼的授权。前一个是自己的IP，后一个来自漫威的授权。

没有IP的乐园们，有的剧烈衰退，有的过得很好

剩下六家乐园这9年间的游客人数增长了7%。看起来是有增长的，但如果我们看每家乐园的游客人数变化，我们会发现有的已经出现了衰退，这9年间的游客人数呈现倒“U”字曲线。

例如我们前面提到的韩国爱宝乐园和乐天世界，还有香港的海洋公园。另外，香港迪士尼其实也能算在内。他们面临的情况各不相同，但一点是一样的，就是依赖中国大陆的消费者。但韩国、香港与中国大陆的关系在近几年变得愈发复杂。同时，中国大陆也涌现了一批有竞争力的主题乐园分流了游客。

爱宝乐园是韩国最大的乐园，建于1976年，位于京畿道龙仁市，由三星集团旗下的三星物业管理。园内每年都会举办不同的大型活动以吸引游客反复观光。

在统计期内，我们发现从2016年到2017年，游客人数出现大幅下滑，这很大程度上是因为萨德问题东京迪斯尼海洋乐园，导致中国游客下滑。这一点韩国观光旅游部的数据也能作证。中国赴韩旅客自2016年到达顶峰的1724万人后，大幅下滑，直到2019年才恢复到2016年的巅峰水准。

乐天世界建于1974年，位于首尔，由乐天集团经营。它包括一个大型室内主题公园、户外游乐园、还有商场、酒店、韩国民俗村、体育设施、电影院。它的室内乐园是全世界第三大室内乐园。

乐天世界和爱宝乐园一样，游客人数在2017年出现大幅下滑，原因也是一样的。

香港海洋公园建于1977年，由香港政府经营，是一个自负盈亏的非盈利机构。

2011年，海洋公园的新景点“梦幻水都”、“热带雨林天地”、“动感天地”相继开业，当年游客大幅提高。

2015年以后游客人数减少和大陆游客减少有关。海洋公园的游客有一半来自大陆，但2015年以后受“占中”影响，大陆游客变少，于是游客人数出现大幅下滑。

香港迪士尼乐园于2005年开业，由迪士尼和香港政府成立的合资公司经营。

和海洋公园一样依赖大陆游客的香港迪士尼经营状况也不容乐观。

2015年的“占中”事件和2016年的上海迪士尼开业，让香港迪士尼游客人数连续两年出现大幅下滑，虽然后来几年有所回升，但2019年香港的“反送中”运动又为香港迪士尼的未来蒙上了一层阴影。

奥兰多海洋世界和前面几座乐园不太一样。

它建于1973年，是一座集游乐园和水族馆一体的乐园。他们的游客人数从2013年开始下滑，这个下滑一定程度上是动物保护主义者的抵制造成的。所以，最近两年奥兰多海洋世界也在转型，原来的动物表演逐渐减少，又新修了九座新的娱乐设施。

另外奥兰多城本身也是迪士尼乐园和环球影城的重要据点，所以对游客的竞争异常激烈，这又是市场上“老大和老二打架，最后老三消失了”的故事。

还有两座乐园，并没有出现明显的衰退，我们单独讲一下。

长岛温泉乐园建于1966年，经营主体是长岛旅游开发有限公司。

虽然这座乐园本身只是一座普通的游乐园，但里面有日本最大的温泉设施，所以每年都能吸引来自日本国内国外的旅游观光客。而且周边的商业配套十分完善，有商业街，也有酒店。

长岛温泉乐园

另外，它也会和一些漫画/动画/游戏公司合作，举办一些主题活动吸引游客。2012年开始，他们就和任天堂合作，新建了很多精灵宝可梦主题的游乐设施。

欧洲公园建于1975年，是德国最大，欧洲第二大的主题乐园，仅次于巴黎迪士尼乐园。欧洲公园占地95公顷，除了乐园还有六座酒店。

欧洲公园是为数不多由家族企业经营的大型乐园，也是欧洲为数不多能保持游客人数不断增长的乐园，这在一定程度上得益于创始人家族对它的不断投资，扩建。

欧洲公园

在2017年，欧洲公园新开设了“Voletarium”，据说这是欧洲最大的飞机模拟设施。

在2019年11月，欧洲公园内部又开设了一个水上游乐园“Rulantica”，里面有25座水上游乐设施。

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