来源丨21 世纪经济报道 （ID： jjbd21）.

记者丨戴春辰、陈海银

2017 年的教育市场充满了“变革”的氛围。新《民办教育促进法》的实施表明，中国民办教育翻开新的一页只是时间问题。上海、杭州等城市线下学科培训机构的整顿也表明，粗放式竞争的传统市场已经迎来了变化。

2017 年，由政策和技术驱动的教育行业发生了太多的“变化”。

21世纪经济报道记者精选7个领域，采访行业从业者及学者，探讨私校盈利后资本化前景、新高考将开启怎样的学校服务市场、“减负”号召下如何“熬过寒冬”、STAM教育机构如何从“校外”市场走向“课堂内”、 在线外教的1对1行业能否盈利，知识付费是否会让知识变现，幼教市场格局能否快速集中。然后预测 2018 年教育行业的主要趋势。

私立教育的“大变革”即将到来

2017 年 9 月 1 日，修订后的《民办教育促进法》生效。这部关于民办教育的《基本法》明确了民办学校的“分类管理”原则。中国现有和新建的民办学校都必须选择注册为“营利性”或“非营利性”，以应对税收和土地供应等不同政策。

业内人士普遍认为，“分类管理”原则明确了产权归属，民办学校可以“正当理由”注册为营利性民办学校，教育机构也可以登陆二级市场。

支持政策也在改善。国务院、教育部等部委相继出台了《关于鼓励社会力量办学促进民办教育健康发展的若干意见》、《民办学校分类登记实施细则》和《营利性民办学校监督管理实施细则》。这三个文件进一步明确了对民办学校的支持和奖励措施、法人登记的类型以及管理措施。

据 21 世纪经济报道记者不完全统计，自 2017 年 6 月以来，辽宁、浙江、安徽、云南、上海、湖北等十几个省份已经公布或正在准备地方配套细则（征求意见稿）。

2018 年，将有地方扶持政策出台，从已披露的地方政策来看，“分类管理”的原则如何运行尚不清楚。许多私立学校的组织者仍在挣扎和等待，在“营利性”和“非营利性”之间做出选择;而很多准备进入市场的资本和企业，也都处于观望阶段。

浙江大学民办教育研究中心主任吴华表示，在已宣布扶持政策的省份中，只有上海明确了民办学校“转学”的操作规则。他告诉 21 世纪经济报道记者，现在很难判断地方政府是否会在 2018 年明确运营规则，私立学校可能需要 3 到 5 年的政策过渡和适应期。在资本层面，虽然出现了一些上市公司并购教育机构的案例，但市盈率并不高，市场并未掀起教育资产证券化的热潮。

广东省民办教育协会副会长张铁民表示，未来“分类管理”的总基调不会改变，教育领域的供给侧改革原则也不会改变。如果教学质量不好，营利性学校也很难盈利;非营利性学校的教学水平很高，组织者也不是没有回报。未来，民办教育的竞争将从允许学生“有书可读”转变为“读好书”。

“新高考”打开学校服务市场

2014年，新一轮高考改革拉开帷幕，上海、浙江率先开展新一届高考试点。2017年，北京、天津、山东、海南也开始改革高考。教育部部长陈宝生在解读中共十九大报告时指出，到2020年，应全面建立新的高考改革制度。

根据上海、浙江的试点经验，在新高考的“3+3”模式下，学生将选择20和35个组合。在这种情况下，原有的行政类教学法已不能满足实际教学需求，实施“走课”教学成为必然。

针对学校和学生在新一届高考中面临的选科难、排课难、排课难、管理难、考核难等一系列问题，许多企业发现了商机，推出了“排课”产品，及时为新高考服务。

例如，好未来推出的全新高考选课解决方案包括学生选课咨询、“3+3”课程排课、学生和教师个性化课程安排、考勤管理、考试管理、质量分析等六大功能。已服务上海、天津、北京等地的 37 所中学。

PSG事业群智慧教育事业部产品总监王欣民介绍，学校调度服务可分为三类班级：小班、大班、必修课分级班，每个班级都会有各种调度需求。

第三方教育评估公司慕华尚策 CEO 刘莹表示，在实践中，很多学校很难找到合适的选科排课产品，因为每个学校的需求几乎不同，每个学校都有自己的“班级”计划，比如文化课程，有的学校固定在一起， 或者把必修部分一起拿，选修部分是上课，还有一个彻底的 “一个学生，一个时间表 ”类型的课程。

王欣民介绍，一些产品排课策略存在缺陷，以至于使用套餐排程生成课程表，实际上限制了学生选课的自由度。

教育行业人士表示高中升大学外教一对一，开发选课排程系统的企业应该更多地与学校一起运行，不断更新、迭代和改进产品，使排课系统的兼容性更好。

此外，新高考的“3+3”改革方向也将推进学生职业规划服务的需求，刘英告诉21世纪经济报道记者，因为在这个改革方向下，高中第一阶段的学生需要选择未来专业的大方向，然后根据未来方向选择学科。

“很多高中都开设了职业规划课程，第三方产品可以起到辅助作用，为学生提供相应的职业规划信息、信息和评估工具，从而帮助学生更好地了解自己，了解社会环境、职业特点、大学专业特点。”刘英说。

课外辅导机构面临变革的压力

传统的课外辅导市场在 2017 年迎来了“史上最严”的整顿。

2017 年 6 月至 9 月，上海严厉打击教育培训市场，重点打击“无证无证”学科和学科延伸培训机构。在上海整理出的近7000家机构中，只有2000多家拥有完整的许可证，3200多家有营业执照但没有教育培训资质，1300多家无证经营。换言之，上海课后辅导市场的 4500 多家机构将面临整顿甚至“倒闭”的命运。

不仅如此，2018年1月1日，本市民办教育培训机构管理“一标两施”生效，对培训内容和竞赛管理提出了具体要求，特别是对义务教育阶段学生开展比赛或变相比赛的要求。

这不是上海的“独家”运营。早在2017年5月，成都部分培训机构就因资质缺失被责令整顿。杭州市教育培训市场整顿行动始于 2017 年底，将持续到 2018 年 3 月。

资深教育家、民办学校创始人胡国志分析，整顿的一大背景是新《民办教育促进法》的出台寻找“新蓝海”：2018 年教育行业有哪些机遇？，要求整顿现有教育机构，在关闭和转移中优胜劣汰，实现依法合规转型升级。

另一个主要背景是中产阶级的崛起与高质量学位供给不足之间的矛盾。泉源教育创新中心研究员王磊认为，优质学位短缺，家长普遍对争夺好学位感到焦虑。这种情绪在上海和杭州等发达城市的家长中尤为明显。这就造成了 “小促销” 等市场的火热，也使得 “减负 ”的呼声越来越高。

“减负”将成为未来几年的总基调，2018年教培市场的整顿将延伸到更多城市——这已经成为众多业内人士的共识。但观察人士对于该运动是继续冲击教育市场还是具有周期性存在分歧。

浙江大学民办教育研究中心主任吴华认为，在新版《民办教育促进法》实施的大势下，过去教育机构“无证经营”的“灰色地带”最终需要规范。不过，王磊坚持认为，课外辅导市场是对家长焦虑的反应，经过周期性的打压，过去的“灰色”培训机构在未来很可能会卷土重来。但毫无疑问，传统的线下学科培训市场需要承受更大的压力。

“课外”机构进入“课堂”。

面对“减负”和“洗牌”的压力，一些校外教育机构为了生存，选择走进校园。除了传统的 2C 赛道外，包括 Good Future 在内的校外培训机构正在将服务触角伸向校内的教室。2B（机构、学校）和 2G（政府）教育服务市场被业内人士视为新的“蓝海”。

早在2014年，好未来就启动了互动课堂项目，借助国家教育资源公共服务平台，该项目已在北京、江苏、四川等地的公立学校推广使用。刚刚过去的 2017 年，好未来加快步伐，布局 2B 和 2G 赛道，陆续推出面向公立学校的教育产品，如魔经人工智能系统、智慧教育解决方案、英文分级阅读平台“雪读”。

目前，好未来与公立学校的课件合作已达到 7000 多个课时。除了内容层面的合作，好未来还与北京市海淀区公办高等公立高等公立教育机构建立了教师培训项目，以进一步加强教师技能的交流和培训。这种模式在业内被称为公立和私立教育的整合。

21 世纪经济报道记者了解到，一些初创项目直接为公立学校提供 STEAM 教育教师。与学校教育系统外的素质教育项目不同，这些教师以劳务派遣的形式进入学校，不占用公立学校的名额，在学校的课程系统内教授课程。

泉源教育创新中心研究员王磊分析，能够建立“课外”教育机构进“课堂”的商业模式，一方面是因为公立学校对教育信息化产品的需求增加;另一方面，在「创业创业」和新科技的趋势下，公立学校对创客教育及STEAM教育的需求增加，而公立学校又面临师资短缺的问题，因此采用「代购服务」的方式更具成本效益。

资深教育家、民办学校创始人胡国志表示，2B和2G市场仍处于市场化程度较低的成长期，目前一些2B和2G项目瞄准的是市场的“痒”而不是“痛点”。因此，预计2018年2B和2G市场将难以取得重大突破，市场竞争和行业事件将主要发生在高度市场化的2C市场。

不过，胡国志强调，一些领先的教育机构从融合共生的角度出发，加大了对2B和2G的力度，这本身就具有积极意义。从学习的方式到包括学校教育、家庭教育和社会教育在内的教育生态，这一转型升级的过程需要很长时间，而且由于智能时代的到来，不可能一蹴而就。

是否可以在线赚钱 1 对 1 英语

？

2018 年 1 月 8 日，在线英语 1 对 1 平台 Dada English 宣布获得 1 亿美元的 C 轮投资，投资者是老虎环球基金和好未来。2017 年 8 月，VIPKID 完成 2 亿美元 D 轮融资，红杉资本领投。

这实际上只是在线英语 1 对 1 平台筹款热潮的冰山一角。Capital 对 1 对 1 在线英语外教的追求自 2016 年以来一直很火爆。这不仅让业内人士期待，2018 年京城对 1 对 1 在线英语外教的追求还会继续上演吗？

有分析人士指出，在线英语外教在资本市场如此火爆的事实，不仅与新经济环境下的资本结构有关，也与整个教培市场的商业模式密不可分。

根据搜狐教育发布的《2016年中国教育行业白皮书》，25.57%的中国家庭愿意每年为孩子的英语学习投入1万元以上。家长们非常关心孩子的教育，尤其是 3 至 5 岁孩子的早期英语学习，教育投资在家庭消费中的比例不断上升。

从用户规模、教师人数、融资规模来看，VIPKID、51Talk、VIPjr、达达英语处于领先地位。然而，在资本和市场火热的同时，头部公司却面临着盈利的困难。

有业内人士告诉 21 世纪经济报道记者，1对1 在线口语培训是一项相对艰苦、低利润的业务，对运营效率要求很高，而且由于几乎所有的在线 1 对 1 外教平台都处于快速扩张期，成本仍然很高，平台的管理效率和能力没有得到很好的验证， 商业模式的稳定性和可预测性也不是那么清楚。

根据 51Talk 发布的 2017 年第三季度财报，该季度营收成本为 9020 万元，运营费用总额为 2.857 亿元，净收入约为 2.361 亿元高中升大学外教一对一，现金收入为 3.534 亿元。这意味着 51Talk 的净收入 1 元必须支付 1.59 元，现金收入 1 元需要支付 1.06 元。

那么，盈利难的困境会不会制约在线英语外教平台公司的未来发展呢？上述分析人士指出，未来在线英语外教1对1模式的发展仍将比较火热，市面上的几家头部机构，如VIPKID、VIPjr、达达英语和51Talk等，已经形成了比较好的口碑，短期内可能并不乐观， 但如果持续获得资本支持，还可以继续获取新用户，扩大市场份额，积累用户评价，形成口碑，但最终何时会盈利，还是无法判断的。

音频知识付费产品爆款？

近两年来，习惯了使用免费互联网的中国用户开始愿意为知识付费，涌现了大量的知识付费APP产品，如音频分享平台“喜马拉雅FM”、语音问答平台“芬问答”、知识分享社区“知乎直播”、 以及知识订阅产品“Get”，它在短时间内迅速吸引了大量的人气，使许多内容生产者完成了知识变现。

根据APP数据显示，北大经济学教授薛兆峰在“get”平台上开设的“北大经济课程”栏目，截至目前已有22.8万人次订阅，而这门每天更新十分钟的课程，按每人199元的订阅价格计算，价值已超过4500万元。

分析人士指出，为知识付费意愿发生变化的主要原因是用户可支配收入的增加、对知识的刚性需求、付费习惯的形成和真实意识的改变。

根据华景证券的研究报告，知识支付群体与高学历、白领、购书者这三个群体重合度较高，估计人口基数为 1.5 亿，动态观点在 2020 年可以达到 2 亿，知识支付行业预计在 2020 年具有 320 亿营收规模的潜力， 而相应的平台利润则有近 50 亿的潜力。

不过，目前各平台的支付存在复购率和开盘率低的问题高中升大学外教一对一，甚至粉丝粘性最高的知乎直播的复购率也只有43%。

中山大学现代教育技术研究所副所长王竹立认为，复购率低，多半是由于用户期望的价值与实际效用之间存在差距，导致用户流失，但这些用户有实际的知识需求，只有真正优质的内容才能得到用户的持续认可。

王柱立告诉记者，现在市面上类似的付费产品太多了，同质化现象很严重。这就对内容生产者提出了更高的要求，而产品不仅要整合知识，还要对用户形成引领效应，加深粘度。同时，如何让用户从碎片化的时间中获得系统化的知识，也将是未来付费产品可持续生存的关键点。

21世纪经济报道记者了解到，目前，各大知识付费平台都在积极建立内容筛选的标准和机制，以知乎、喜马拉雅为平台，依托技术优势和庞大的用户群体，将评价权交给用户，综合考虑产品的评分和销量对内容进行排名， 而 GETTING 就是建立较高的准入门槛，邀请各行业具有权威背景的专家开栏，提高用户认可度。

近日，百度教育旗下的教学平台百度传娇宣布进行产品转型。记者在“百度课堂”APP上发现，1月2日，百度推出了首款音频知识付费产品“百度小课堂”，首批线上课程课时超过100课时，涵盖个人提升、亲子教育、财务管理、职业发展等多个领域。

多位业内人士指出，传统的在线教育平台主要以视频的形式传递知识，需要用户支付完整的学习时间，并不适合人们在快节奏的生活中同时进行多任务处理的需求。流行的知识付费产品大多是基于音频的，用户可以在收听音频学习的同时做其他事情，这是音频知识付费产品与传统在线教育视频产品相比的最大优势。

此外，王柱立告诉21世纪经济报道记者，未来的知识服务市场将越来越细分化、专业化，为不同用户群体提供更加个性化的知识产品是大势所趋。

学前教育的格局会发生变化吗

？

2017 年，携程亲子幼儿园和红黄蓝幼儿园发生两起“虐童”事件，使学前教育成为刺痛舆论的话题。在担心“我的孩子不安全”的同时，人们仍然在问：“我怎样才能让我的孩子接受良好的学前教育？”

事实上，从市场来看，幼教是近年来具有持续增长潜力的重要赛道。这条赛道的好处，不仅包括新版《民办教育促进法》对资本跨境教育的“大门打开”，还包括学生来源的增加——“全面二孩”政策的实施。

资深教育家、民办学校创办人胡国志分析，“虐童”事件的根本原因是，社会对学前教育重要性的认知与实际投入不符。社会和资本需要对学前教育进行更多投资。

根据分析公司 Frost & Sullivan 的数据，国内幼儿教育服务市场规模将从 2016 年的约 4716 亿元增长到 2021 年的约 9200 亿元，年均复合增长率为 14.3%。

即使在如此庞大且快速增长的蓝海市场中，也没有一家具有重要行业影响力的公司，根据 2016 财年营收规模，民办幼儿园市场排名前五的机构仅占市场的 1.3%;作为行业领导者，红黄蓝教育仅占 0.4%。

伊顿幼儿教育运营副总裁赵军表示，学前教育市场是一个极其分散的市场。行业集中度低意味着存在机会，预计 2018 年会有更多的公司扩大市场规模，提高市场份额。除了传统的幼教机构外，还有托管、亲子服务等细分市场，由于需求量越来越大的存在，但这些细分市场也需要解决标准化的问题。

但“虐童”的阴影会影响 2018 年学前教育的走向吗？这是许多市场参与者的疑问。

教育部等九部委近日召开学前教育专题研究部署会，明确和规范幼儿园行为等2018年六大重点工作。

对此，赵军告诉《21世纪经济报道》，“虐童”事件对整个行业影响不大，但可能会影响到特定的企业，尤其是那些管理不好的企业。“虐童”事件将暴露教师管理等问题，这将促使部分企业加强内部管理，或缩水。这些企业退出后，行业内优质企业加速市场，从而推动整个行业的迭代。

胡国志也认为，在消费升级的背景下，优质、高价格、好体验、精细服务的优秀品牌在幼教赛道上的机会将越来越明显。